Purchasing employee stock options

Plano de Compra de Ações para Funcionários - ESPP O que é um Plano de Compra de Ações para Funcionários - ESPP Um plano de compras de ações para funcionários (ESPP) é um programa administrado pela empresa no qual os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os funcionários contribuem para o plano por meio de deduções na folha de pagamento que se acumulam entre a data da oferta e a data da compra. Na data da compra, a empresa usa os fundos acumulados para comprar ações da empresa em nome dos funcionários participantes. QUEBRANDO Plano de Compra de Ações do Funcionário - ESPP A taxa de desconto nas ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 inferior ao preço de mercado. Os ESPPs podem ter uma cláusula de revisão, permitindo que o plano use um preço de fechamento histórico da ação. Esse preço pode ser o preço da data da oferta de ações ou a data da compra, geralmente o valor mais baixo. Vs Qualificado Planos não qualificados Os ESPPs são classificados de duas formas: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e há restrições quanto ao desconto máximo de preço permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, os planos não qualificados não têm as vantagens fiscais das deduções pós-impostos, como os planos qualificados. Datas Importantes A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Esse período começa na data de oferta, e essa data corresponde à data de concessão dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade As ESPPs normalmente não permitem que indivíduos com mais de 5 ações da empresa participem. Restrições são muitas vezes usadas para proibir funcionários que não tenham trabalhado com a empresa por um período determinado, geralmente um ano. Todos os outros funcionários normalmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Índices Durante o período de inscrição, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu pagamento a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação de porcentagem. Além disso, o Internal Revenue Service restringe a quantia total em dólar a ser contribuída para 25.000 por ano civil. A maior parte dos ESPP concede aos empregados um desconto de preço até 15. Disposições As regras de tributação relativas aos ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda das ações. Qualquer desconto oferecido ao preço original da ação é tributado como receita ordinária, enquanto o ganho restante é tributado como ganho de capital a longo prazo. Disposições não qualificadas podem resultar em todo o ganho sendo tributado às taxas de imposto de renda ordinário. PRINCÍPIOS: Noções básicas Você está tomando vantagem total do plano de compra de ações da sua empresa Empregada Sua empresa pode oferecer um benefício atraente que é ainda melhor do que opções de ações. Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) permite que você compre ações da empresa, muitas vezes com desconto do preço de mercado. Nos planos mais generosos, você compra as ações com deduções de folha de pagamento de até 15 de seu salário (você decide quanto dentro dessa faixa, com um máximo anual de 25.000 para planos com qualificação fiscal). Um ESPP oferece uma maneira de comprar ações da empresa com facilidade e em condições favoráveis, dando a você (não apenas aos altos executivos) a oportunidade de compartilhar o potencial de crescimento das ações da sua empresa. Colocar os ESPPs no seu plano financeiro vale a pena tentar (veja um artigo relacionado). A secção 423 dos ESPPs é quase boa demais para ser verdade. Embora a mecânica dos ESPPs varie, os planos que atendem às condições da Seção 423 do Internal Revenue Code geralmente oferecem o melhor negócio para os funcionários. O que torna um plano da Section 423 tão atraente é o goodie de barril duplo que vem de um preço com desconto, juntamente com algo chamado de recurso de lookback. Infelizmente, muitos funcionários não entendem completamente como funcionam os recursos de desconto e lookback (consulte as Perguntas frequentes em ESPPs: Noções básicas). Como resultado, eles podem desistir de um acordo que é quase bom demais para ser verdade. Mesmo com a alteração contabilística que tornou mais dispendioso para as empresas oferecer descontos com lookbacks, os ESPPs continuam a ser um benefício atractivo por razões fiscais (ver como as empresas estão a responder à despesa da ESPP). O lucro interno de pelo menos 17.6 (mesmo em mercados de baixa) com potencial para muito mais O maior desconto que o IRS permite é 15, mas (heres o kicker) pode ser muito maior se o seu ESPP tiver um recurso de lookback: o preço de compra é 15 do preço de mercado no início ou no final do período de compra, o que for menor, e um período típico de compra do plano é executado por seis meses. Exemplo: O preço da ação é de 10 no início do período de compra e vai até 20 no final. Seu preço de compra é de apenas 8,50 - um grande retorno Mesmo que o preço nunca se mova de 10, o desconto de 15 resulta em um preço de compra de 8,50, dando um retorno de 17,6 (10 - 8,50 1,50 1,50 / 8,50 17,6). Mesmo que o preço caia para, digamos, 5 no final do período de compra, seu preço de compra será de 4,25, então você ainda receberá um retorno de 17,6 (5 - 4,25 .75 .75 / 4,25 17,6) (Veja um FAQ relacionado para um exemplo com um desconto menor e um exemplo sem lookback.) Existe um potencial benefício fiscal na Seção 423 ESPPs se você detiver ações pelo menos um ano após a compra e dois anos após o início do período de compra. Quanto aos impostos, embora o dinheiro deduzido do seu salário seja tributado como o resto do seu salário (isto é, depois de impostos), você tem potenciais benefícios fiscais sob a Seção 423 ESPPs se você estiver disposto a manter as ações por pelo menos um ano. a data de compra e dois anos a partir do início do período de compra: qualquer passivo fiscal é diferido até que a ação seja vendida, e somente o desconto no preço de compra (ou seu ganho real na venda, se inferior) será tributado às taxas normais de renda, com o resto do seu ganho como ganho de capital a longo prazo. Para planos com uma funcionalidade de lookback, o desconto sujeito a imposto sobre o rendimento é calculado a partir do primeiro dia do período de compra (ver ESPPs: Impostos Avançados para mais detalhes e exemplos). Você pode desistir e recuperar o seu dinheiro A qualquer momento até a data da compra, os ESPPs normalmente permitem que você retire todo o seu dinheiro das deduções acumuladas da folha de pagamento em vez de comprar as ações (consulte ESPPs: Avançado). Verifique os procedimentos da sua empresa para fazer isso durante uma oferta em andamento e para reinscrever-se posteriormente no ESPP. Em suma, você não tem absolutamente nada a perder e muito a ganhar com a participação em um ESPP Como colher os benefícios totais Investir em qualquer ação da empresa é arriscado: todos nós sabemos disso. Os mercados sobem e descem. Mas com os riscos vêm recompensas, e manter a longo prazo (ao contrário de vender as ações imediatamente na data de compra para um ganho rápido) é, mais frequentemente do que não, gratificante. Você provavelmente não vai ficar rico durante a noite, participando de uma empresa ESPP. Com o tempo, no entanto, os ganhos podem ser atraentes. Gráfico Desempenho passado Ao longo do tempo, os ganhos podem ser atraentes. Talvez a melhor maneira de entender o valor de um investimento de longo prazo nas ações da sua empresa seja seu desempenho passado. Embora isso não seja garantia de desempenho futuro, o mapeamento dos preços das ações nos últimos cinco anos pode dar uma idéia do que você está perdendo por não participar. No longo mercado em alta dos anos 90, os participantes do ESPP que aderiram a ele provavelmente se saíram bem. Averaging do custo do dólar Mesmo os mergulhos no preço das ações trabalharão em seu favor. A grande coisa sobre um ESPP é que ele incentiva o investimento regular de uma quantia específica de dinheiro, o que permite que você tire proveito de algo chamado de média de custo do dólar. Ou seja: quanto menor o preço, mais ações você pode comprar com seus fundos acumulados no final do período de compra e vice-versa. Entender isso pode fazer com que as quedas no preço das ações da empresa sejam muito mais fáceis de tolerar, pois quanto mais ações você possuir, maior será o potencial de valorização à medida que o preço da ação subir. Exemplo: você tem 5.000 deduzidos do seu pagamento para investir no final de cada período de oferta. O preço no início de um período era 10, mas caiu para 5 na data da compra. Com seus 15 descontos, você compra 1.176 ações a 4,25 por ação (1.176 x 4,25 5,000). O próximo período de oferta começa no dia seguinte, quando o estoque ainda está em 5, e termina quando o estoque é de 10 por ação. Novamente, com o recurso de lookback e o desconto, você compra outras 1.176 ações a 4,25 por ação. Quando o preço da ação atingir, digamos, 20, o total de 2.352 ações que você comprou por 10.000 já lhe renderá um ganho antes de impostos de 37.044 (20 - 4.25 15.75 15.75 x 2.352 37.044). Agora isso é colocar seu dinheiro para trabalhar Tenha em mente também que, se sua empresa paga dividendos, o negócio fica ainda melhor. Você receberá um cheque pelo valor do dividendo a cada trimestre referente ao estoque que você possui. Se a sua empresa tiver um plano de reinvestimento de dividendos, você terá ainda outra oportunidade de aproveitar a média do custo do dólar para comprar ainda mais ações da empresa. Planos Não Qualificados: Compras de Stock Convenientes e Baratas A discussão acima aplica-se apenas à Seção 423 ESPPs (e mesmo alguns ESPPs da Seção 423 podem não oferecer o desconto total de 15 ou o recurso de lookback). Você também pode ter um ESPP atraente com um desconto ou correspondência que não esteja estruturado para atender aos requisitos da Seção 423 do IRC (consulte uma FAQ relacionada). No outro extremo do espectro estão os planos de dedução de folha de pagamento simples, que não são da Seção 423, que permitem acumular fundos para comprar ações da empresa ao final, digamos, do período de pagamento ou mensalmente. Não há sinos ou assobios associados a esses planos e, normalmente, não oferecem descontos significativos no preço de compra. Em vez disso, o apelo das deduções simples da folha de pagamento é a facilidade com a qual você pode comprar regularmente ações. Além disso, a empresa geralmente pega quaisquer comissões incorridas nas transações de compra. (É claro que esses recursos atraentes fazem parte de todos os ESPPs da Seção 423 também.) Conclusão: poucos investimentos começam com um ganho mínimo de 17,6. Portanto, não se esqueça de aproveitar ao máximo o ESPP da sua empresa. Ele oferece uma maneira fácil, eficiente, indolor e gratificante de buscar um plano de poupança disciplinado e construir seus recursos financeiros a longo prazo. Sandra Sussman é ex-diretora executiva da Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações (naspp). Ela é membro do NASPP, do GEO, da WorldatWork e da Society of Corporate Secretaries e Governance Professionals. Além disso, ela atua no Conselho Consultivo da myStockOptions. Compartilhe este artigo: Planos Rápidos de Opções de Ações de Empregados As empresas usam planos de opções de ações para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é frequentemente chamado de subvenção ou preço de exercício. Os funcionários que recebem opções de ações esperam lucrar exercendo suas opções de compra de ações ao preço de exercício quando as ações estão sendo negociadas a um preço que é superior ao preço de exercício. Às vezes, as empresas reavaliam o preço pelo qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliam o preço de exercício como forma de reter seus empregados. Se surgir uma disputa sobre se um funcionário tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, cobre tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os valores mobiliários oferecidos de acordo com o plano. No banco de dados SECs EDGAR. Você pode encontrar o formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como obter informações sobre o plano. Os planos de opções de ações de funcionários não devem ser confundidos com o termo ESOPs ou planos de propriedade de ações de funcionários. que são planos de aposentadoria.